¿Tu dinero está sin uso? Invertir a corto plazo podría ser la solución

Invertir a corto plazo resulta una opción atractiva este septiembre, ya que las tasas de interés continúan brindando posibilidades para quienes desean proteger su capital.

Sin embargo, es clave entender que una tasa alta no garantiza que la inversión sea la más adecuada para ti.

Por eso, antes de decidir dónde colocar tu dinero, es fundamental evaluar tasa, inflación, liquidez, plazo y riesgo.

¿Qué hace que invertir a corto plazo sea conveniente en septiembre?

Aún hay opciones que ofrecen ganancias sin necesidad de bloquear tu dinero por largos periodos.

El razonamiento es simple: si vas a requerir tu dinero en pocos meses, dejarlo sin uso puede implicar perder la oportunidad de obtener un rendimiento.

Sin embargo, no conviene buscar la tasa más alta sin considerar las condiciones que la acompañan.

Cuando se trata de invertir a corto plazo, las prioridades normalmente incluyen:

• Protección del capital;
• Acceso rápido al dinero;
• Duración establecida;
• Rendimientos atractivos;
• Bajos costos asociados;
• Resguardo contra la inflación.

Esta idea se refleja también en el análisis reciente de importantes medios financieros estadounidenses.

Por ejemplo, CNBC Select destaca que en inversiones a corto plazo no es solo buscar la tasa más alta, sino priorizar que el dinero esté seguro, disponible y genere algún rendimiento.

¿Cómo se comportan las tasas en México actualmente?

En México, los CETES siguen siendo un punto de referencia clave para quienes buscan opciones de deuda pública a corto plazo.

Según la información del Banco de México, el rendimiento anual de los CETES a 28 días era aproximadamente 6,47% a inicios de septiembre, mientras que los CETES a 364 días ofrecían cerca del 7,02%.

Al mismo tiempo, la inflación anual en agosto se situó en 3,26%, según los datos publicados el 9 de septiembre.

Esto no implica que el rendimiento real sea simplemente la diferencia entre ambas tasas. También influyen impuestos, plazo, reinversión y cómo evolucione la inflación en el futuro.

La conclusión práctica es que septiembre representa un buen momento para evaluar qué rendimiento ofrece tu dinero y compararlo con opciones de bajo riesgo.

¿Qué sucede con las tasas en Argentina?

En Argentina, el análisis debe ser distinto.

De acuerdo con el REM divulgado por el Banco Central de la República Argentina el 4 de septiembre, los analistas consultados prevén una TAMAR de 24,11% TNA para septiembre, lo que equivale a una tasa efectiva mensual de 1,98%.

Para diciembre, la estimación se reduce a una tasa efectiva mensual (TEM) de 1,93%.

Por otra parte, los analistas calcularon una inflación mensual de 1,7% para agosto.

Por eso, para quienes invierten en Argentina, fijarse solo en la tasa nominal puede conducir a una conclusión equivocada.

La verdadera pregunta es: ¿qué rendimiento neto obtendré tras descontar inflación, costos y considerando el plazo?

¿Qué implica realmente invertir a corto plazo?

Invertir a corto plazo consiste en destinar dinero a un producto financiero diseñado para un objetivo que se alcanzará en un periodo relativamente breve.

No hay una definición única y universal sobre qué se considera “corto plazo”.

Para ciertos productos o métodos, puede tratarse de unos pocos meses, mientras que para otros puede abarcar hasta varios años.

Por ejemplo, NerdWallet incluye en esta categoría los fondos que se necesitarán en hasta cinco años, y subraya que a medida que el plazo se acorta, la seguridad y la facilidad para retirar el dinero cobran mayor relevancia.

¿En qué casos vale la pena invertir a corto plazo?

Esta estrategia puede ser útil si estás ahorrando para:

• unas vacaciones;
• la compra de un auto;
• una cuota inicial;
• una mudanza;
• una compra importante;
• un pago previsto;
• una reserva que aún no necesitás usar;
• una meta financiera a corto plazo.

La clave es sencilla: la duración de la inversión debe ajustarse al momento en que necesitarás disponer de ese dinero.

Si vas a requerir el dinero en dos meses, no tiene sentido tomar riesgos pensados para un plazo de una década.

¿Es mejor invertir a corto plazo que hacerlo a largo plazo?

No siempre. Las inversiones a corto y largo plazo tienen objetivos distintos.

Las inversiones a corto plazo suelen enfocarse en mantener el capital, asegurar liquidez y ofrecer previsibilidad.

Por otro lado, las estrategias a largo plazo toleran más volatilidad, ya que hay tiempo para superar caídas y recuperarse.

CNBC Select resalta esta diferencia clave: cuando el dinero se necesitará pronto, proteger el capital suele ser más prioritario que buscar el mayor rendimiento.

¿En qué casos conviene optar por el corto plazo?

Decidirse por un plazo breve suele tener sentido cuando se cumple alguna de estas situaciones:

• vas a necesitar el dinero pronto;
• no querés asumir grandes fluctuaciones;
• tenés una fecha concreta para utilizar los fondos;
• estás esperando una oportunidad de inversión;
• estás construyendo una reserva;
• necesitás mantener acceso al dinero.

¿Cuándo puede resultar contraproducente?

No es recomendable concentrar todo tu capital en inversiones a corto plazo solo porque las tasas actuales parecen favorables.

Si tu meta es a 10, 15 o 20 años, tu enfoque debe cambiar. No confundas una tasa atractiva en este momento con una estrategia financiera integral.

¿Qué aspectos hay que evaluar antes de invertir?

Antes de colocar tu dinero en cualquier inversión, es importante revisar cinco puntos clave.

1. Plazo

¿En qué momento vas a necesitar disponer del dinero? Esa es la primera pregunta que debes hacerte.

2. Accesibilidad del dinero

¿Podés disponer de tu dinero cuando lo necesites?

Un instrumento puede ofrecer una tasa atractiva, pero no ser conveniente si necesitás liberar el dinero antes del plazo acordado.

3. Nivel de riesgo

¿Qué sucede si el valor del activo disminuye? No todos los instrumentos de renta fija son iguales ni ofrecen la misma protección.

4. Ganancia real

¿Cuál es tu beneficio neto tras considerar inflación, impuestos y gastos?

La tasa que se publicita no siempre refleja lo que realmente recibís en mano.

5. Condiciones

Mirá con atención:

• comisiones;
• penalizaciones;
• monto mínimo;
• fecha de vencimiento;
• posibilidad de retiro anticipado;
• impuestos;
• garantía aplicable.

Los detalles en la letra pequeña también afectan el rendimiento.

¿Es septiembre un buen mes para invertir a corto plazo?

Podría serlo, aunque no por una sola razón.

En México, la inflación anual subió a 3,26% en agosto, mientras las tasas de los CETES se mantienen por encima de ese nivel nominal.

Según el REM, en Argentina se prevé para septiembre una tasa efectiva mensual del 1,98%.

Por eso, septiembre es un buen momento para evaluar cómo rinde tu dinero, comparar opciones y confirmar si el plazo que escogiste sigue siendo adecuado.

No quiere decir que debas invertir de inmediato.

Pero también implica que dejar el dinero sin un análisis previo es una decisión financiera en sí misma.

Opinión del autor

Invertir a corto plazo puede ser una opción conveniente este mes, aunque no porque exista un producto infalible que garantice el mejor rendimiento.

La clave está en algo mucho más simple: lograr que el dinero que no necesitas ahora trabaje para vos, sin comprometer el propósito para el que lo ahorraste.

En México, las tasas de los CETES junto con el contexto inflacionario hacen que valga la pena explorar opciones de inversión a corto plazo.

En Argentina, el análisis debe ser aún más cuidadoso debido a la interacción entre las tasas, la inflación y el tipo de cambio.

Mi consejo es claro: no te dejes llevar solo por la tasa más alta, sino que busques la que mejor se adapte a tu horizonte temporal.

Si vas a necesitar el dinero en tres meses, planificá para ese plazo. Y si lo necesitás de inmediato, la liquidez vale más que unos puntos extra de rendimiento.

En cambio, si no vas a usar ese dinero por varios años, probablemente no convenga que toda tu estrategia sea a corto plazo.